Élimination de plus de la moitié des passifs et obtention d’un investissement en argent frais pour faire progresser les objectifs stratégiques

TORONTO, Canada – Avison Young (la « Société »), l’un des principaux conseillers mondiaux en immobilier commercial, a annoncé aujourd’hui avoir conclu une transaction de recapitalisation financière complète (la « Transaction ») avec l’approbation de la totalité de ses partenaires financiers. L’opération renforce l’assise financière de la Société en réduisant de plus de moitié ses obligations financières et en lui procurant des capitaux supplémentaires pour faire avancer ses objectifs stratégiques.

« Cette transaction marque le début d’un nouveau chapitre pour Avison Young », a déclaré Mark E. Rose, président-directeur général et président du conseil d’administration d’Avison Young. « Nos partenaires financiers reconnaissent que nos directeurs sont au cœur de nos activités, et cet accord apportera une valeur ajoutée à nos actionnaires et à nos directeurs, ainsi qu’une rémunération basée sur le marché dans les années à venir. Nous sommes enthousiastes quant à nos perspectives, tandis que nous continuons à renforcer et à repositionner nos activités à mesure que l’industrie se rétablit, tout en offrant un service à la clientèle de premier ordre. » 

Grâce à cette Transaction, Avison Young disposera d’une structure de capital durable pour l’avenir, avec un bilan fortement désendetté et de nouveaux fonds provenant de ses partenaires financiers, qui lui permettront d’améliorer sa capacité à servir ses clients à l’avenir. Les dirigeants de la Société conserveront une grande majorité des capitaux propres de la Société, ce qui permettra de les maintenir à la direction de la structure de la Société. La Société s’attend à ce que les agences de notation américaines commencent à réévaluer sa structure de dette à la suite de la Transaction dans les prochains jours et à ce qu’elles émettent de nouvelles cotes reflétant la position financière plus solide de la Société. 

Dans le cadre de la transaction, Avison Young nommera un conseil d’administration plus petit et indépendant, dont M. Rose sera le président. Le nouveau conseil d’administration sera annoncé au cours des prochaines semaines.

« Nous allons de l’avant, soutenus par notre équipe de direction et stimulés par la flexibilité que nous offre notre nouvelle structure de capital », a poursuivi M. Rose. « Je me réjouis de travailler avec notre équipe de direction, les nouveaux membres du conseil d’administration et les intervenants financiers pour faire avancer nos priorités stratégiques. »

Conseillers

Centerview Partners LLC, Kobre Capital LLC, et Long Castle Advisors, Corp. ont agi à titre de conseillers financiers, Stikeman Elliott LLP (Canada), McDermott Will & Emery LLP (É.-U.) et DLA Piper LLP (É.-U. et R.-U.) ont agi à titre de conseillers juridiques, et C Street Advisory Group a agi à titre de conseiller en communications auprès d’Avison Young. Lazard Frères & Co. a été le banquier d’investissement et Paul Hastings LLP a été le conseiller juridique pour le groupe de crédit syndiqué.